（原标题：最多减债116亿好意思元文轩 探花，碧桂园公布境外债务重组提案要津条件，已与7家银行达成共鸣）

本文起原：期间财经 作家：陈泽旋

碧桂园迈出“债务风云”发生以来的要津一步。

1月9日晚间，碧桂园公布境外债务重组提案的要津条件，主要连续碧桂园现存债券债务、现存银团贷款债务以及由碧桂园借入或担保的多少其他贷款融资下的境外债务。

碧桂园称，如若重组提案赢得落实，碧桂园集团将不错终了大幅去杠杆化，筹备是减少境外债务最多116亿好意思元。

同期，有望延伸境外债务到期时辰以及裁减融资资本。其中，到期时辰延伸至最多11.5年，加权平均假贷资本则从重组前的每年约6%裁减至重组后的每年约2%。

知情东说念主士称，现在碧桂园还是收到不少债权东说念主的表态，示意欢快长期扶助碧桂园渡过现时的难关，同期守望碧桂园省略尽快完成重组。

图源：图虫创意

最多减债116亿好意思元，已与7家银行达成共鸣

碧桂园的债务重组提案为关系境外债务的债权东说念主提供了五个选项，从而将债务通过要约回购的方式调整为现款，或调整为强制性可调整债券、新债务器具，新债务器具包含新的单子和新的贷款融资两种可选口头，多少选项将竖立上限。

期间财经钟情到，个别选项会导致本金削减或股权化。其中，选项一为现款回购，即在重组顺利日将债权东说念主所执关系限制内债务，通过要约回购出售给碧桂园，从而疏浚现款，该方式最少削减90%本金。

选项二为以强制性可调整债券的口头进行隧说念股权化，将导致100%的债务股权化，最终到期日为2025年6月30日后3.5年。

选项三为延伸债务年期与部分股权化汇注会，将导致67%的债务股权化。其中，部分股权化的口头包括强制性可调整债券及新债务器具，强制性可调整债券的最终到期日为2025年6月30日后7.5年。

选项四为通过新债务器具的口头延伸债务年期，最终到期日为2025年6月30日后9.5年，该选项将削减35%本金。

选项五为通过新债务器具的口头延伸债务到期日，况且不设本金削减，但最终到期日延伸至2025年6月30日后11.5年。

碧桂园已与和洽委员会达成共鸣，重组提案组成进一步谈判和具体文献的框架，旨在得胜落实碧桂园偏激附庸公司（下称“碧桂园集团”）境外债务重组。碧桂园称，和洽委员会扶助碧桂园执续勤快落实重组，欢快与碧桂园和洽，确保碧桂园集团连接业务，将插手降到最低。

值得一提的是，和洽委员会由7家著名银行组成，他们是共同执有或限度碧桂园三笔银团贷款未偿还本金约48%的贷款东说念主，而三笔银团贷款的未偿还本金总和为36亿好意思元。

算作重组提案的一部分，碧桂园的控股鞭策正在沟通“债转股”。碧桂园集团现存鞭策贷款的未偿还本金总和为11亿好意思元，控股鞭策策动将该鞭策贷款调整为碧桂园或附庸公司的股份。不外，具体条件有待协定。

164亿好意思元境外债务，公共超3000个名堂兜底

就境外债务而言，收尾2023年12月31日，碧桂园集团应占有息欠债总和（不包括应计利息）约164亿好意思元，其中包括现存债券债务的未偿还本金额约103亿好意思元、现存银团贷款债务的未偿还本金额约36亿好意思元、鞭策贷款的未偿还本金额约11亿好意思元偏激他有担保及无担保债务的未偿还本金额约14亿好意思元。

碧桂园以为，重组提案为其他境外债务重组提供了框架，公司偏激照管人一直积极与其他境外债权东说念主偏激各自的照管人就重组提案进行建树性对话，包括与契约执有或限度碧桂园集团刊行的好意思元优先单子及港元可换股单子未偿还本金总和约30%的多少执有东说念主和洽，未偿还本金总和为103亿好意思元。

基于公司的地盘储备及名堂，碧桂园给出了改日一定年限内的境表里集团现款流量情况。

收尾2023年12月31日，碧桂园集团限度提升3000个斥地名堂，可售契约总面积介乎9000 至9200万平日米，包括马来西亚、泰国、澳洲、印尼、好意思国、印度、中国香港、英国及新西兰9个国外市集的29个斥地名堂，以及位于中国内地的提升2900个境内斥地名堂。此外，碧桂园亦有轻便130至140万个车位可供出售。

境内集团现款流量方面，在2024年至2039年的预测期内，碧桂园集团可用于境外分拨的瞻望净现款盈余推断介乎200亿至250亿元。

境外集团现款流量方面，收尾2024年8月，碧桂园推断在2024年至2040年时刻，29个国外斥地名堂产生的累计应占杠杆解放现款流量总和瞻望介乎26至30亿好意思元。

碧桂园在公告中指出，公司策动出售境外少数权利金融投资，关系收益将在重组提案完成后，为重组提案提供资金及扶助新债务器具下的偿债拖累。

收尾1月9日，已有1.4亿好意思元的出售收益存入用于重组提案的指定账户，而在2025年1月至2033年的预测时刻内，碧桂园预期透过连接出售少数权利金融投资筹集约6至8亿好意思元的净出售收益。

丝袜吧

接近碧桂园东说念主士泄露，碧桂园正积极接纳范例自救，开源节流、降本增效，勤快促进销售、周转钞票，为保交房提供资金扶助，进而促进公司全体运营的良性轮回。

在钞票周转方面，自2022年以来，碧桂园已处置难销类钞票及周转千里淀资金回笼超600亿元。其中，于2024年12月，碧桂园澈底清仓转让执有的长鑫科技1.56%股权文轩 探花，总代价20亿元，出售事项所得款项现在策画主要用于保交楼等名堂建树开支。