民生证券股份有限公司邓永康，王一如，林誉韬，朱碧野近期对隆基绿能进行磋商并发布了磋商论说《2024年三季报点评：24Q3赔本环比收窄大桥未久作品，强项BC技能跳动布局》，本论说对隆基绿能给出买入评级，刻下股价为19.01元。

　　隆基绿能(601012)　　事件：2024年10月30日，公司发布2024年三季报。2024年前三季度公司收尾收入585.93亿元，同比-37.73%；收尾归母净利润-65.05亿元，同比-155.62%；收尾扣非净利-64.88亿元，同比-156.35%。　　24Q3公司收尾收入200.64亿元，同比-31.87%，环比-3.79%；收尾归母净利润-12.61亿元，同比-150.14%，环比+56.40%；收尾扣非净利-12.12亿元，同比-149.37%，环比+57.60%，赔本环比收窄。　　盈利阶段性承压，24Q3赔本环比收窄。2024年以来，受光伏行业供需错配的抓续影响，光伏各看成居品价钱均大幅下落，公司出现阶段性经生意绩赔本。公司字据商场变化战略性转变出货，2024年1-9月收尾硅片出货82.80GW（其中对外售售35.03GW），同比下降4.22%，单晶电板对外售售4.16GW，组件出货量51.23GW（其中BC组件销量13.77GW），同比增长17.70%。24Q3公司赔本环比收窄，24Q3公司毛利率为8.60%，环比素质1.99pct；24Q3公司计提钞票减值损失7.74亿元，环比大幅收窄，主要因产业链价钱波动趋缓。　　强项BC技能跳动布局，HPBC2.0居品上风突显。公司强项BC技能跳动布局，收尾高效HPBC2.0技能要害收敛，电板量产驱散26.6%，基于高品性泰睿硅片和HPBC2.0电板技能，公司已延续推出围聚式Hi-MO9组件和漫衍式Hi-MO X10组件居品，组件量产驱散最高达24.8%，为全行业可边界化量产驱散最高的居品，发电性能、可靠性等技能性能全面大幅跳动行业。现在BC组件已被纳入国内大容量集采招标，公司HPBC2.0居品的高效可靠价值突显，场景居品矩阵不断完善，公司将稳步激动HPBC二代产能缔造，加大商场诱骗力度，推动BC居品商场渗入率快速素质。　　稳步激动BC产能缔造，好意思国组件工场已投产。截止23年末，公司自有硅片产能达到170GW，电板产能达到80GW，组件产能达到120GW。跟着西咸一期12.5GW电板和铜川12GW电板等BC二代神气缔造和产能改造神气激动，HPBC2.0居品将于2024年底投入边界上市，展望2025年底前公司BC产能将达到70GW（其中HPBC2.0产能约50GW），2026年底国内电板基地策动一都移动至BC居品。2024H1，公司已收尾北好意思区域出货顺畅达关，好意思国5GW组件工场依然慎重投产，对北好意思地区业务开拓造成了有劲撑抓。　　投资淡薄：咱们展望公司24-26年营收为804.93/1157.92/1426.42亿元，归母净利润为-75.82/54.04/82.43亿元，以11月1日收盘价为基准，25-26年对应PE为27X/17X，公司坚抓各异化竞争，抓续进行居品升级迭代，深化专家化产能布局，保管“保举”评级。　　风险领导：卑劣需求不足预期，商场竞争加重，产业链降价导致减值损失等。

本站数据中心字据近三年发布的研报数据计较大桥未久作品，中信建投证券任佳玮磋商员团队对该股磋商较为深远，近三年预测准确度均值为75.35%，其预测2024年度包摄净利润为赔本60.09亿。

成人电影网

最新盈利预测明细如下：

该股最近90天内共有15家机构给出评级，买入评级12家，增抓评级3家；往日90天内机构谋略均价为16.59。

以上本体为本站据公开信息整理大桥未久作品，由智能算法生成，不组成投资淡薄。